인도의 무역 정책은 베트남을 위해 훌륭하게 작동하고 있습니다

인쇄 회로 기판 어셈블리, 카메라 모듈, 터치스크린 디스플레이 및 유리 커버.

이 둘은 모두 스마트폰 BOM 비용의 4분의 3을 차지합니다. 중국 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 휴대폰 수출국인 베트남은 이러한 부품과 대부분의 기타 부품을 자유 무역 파트너로부터 관세 없이 조달합니다. 그러나 자체적으로는 그러한 협정이 거의 없지만 이웃의 제조업 강국을 여전히 모방하고 싶어하는 인도는 관세가 22%에 달합니다.

결과? 업계 단체인 인도 셀룰러 및 전자 협회(India Cellular & Electronics Association)의 관세 비교 연구 2023년 판에 따르면, 세계에서 가장 인구가 많은 국가에서 휴대폰을 제조하면 이제 4%의 비용 단점이 내포되어 있다고 합니다.

이러한 추가 부담은 인도가 기존의 많은 비용 장애, 특히 열악한 인프라 및 관료주의에 대해 보상하기 시작했음에도 불구하고 조립업체에 의도적으로 부과한 것입니다. 소위 생산 연계 인센티브(PLI)는 기업에 5년 동안 매출 증가분의 4~6%를 지급할 것을 약속합니다.

이에 대해 생각하는 한 가지 방법은 인도가 먼저 경쟁력을 훼손한 다음 기업이 해당 국가에 공장을 설립하도록 보상한다는 것입니다. 또 다른 관점은 ICEA 보고서에 따르면 유인물이 "동일 부문의 간접세 증가로 인한 간접 수익을 통해 지원"되고 있다는 것입니다.

정책 입안자들은 그들의 전략이 대작이라고 확신합니다. 2020년 10월 휴대폰용으로 시작된 PLI 프로그램이 성공했다는 평가를 받고 있다. 연간 생산량은 60% 이상 증가해 420억 달러에 이르렀습니다. 이 중 110억 달러는 수출되었으며, 2014년 나렌드라 모디(Narendra Modi) 총리가 집권했을 당시에는 거의 아무것도 수출되지 않았습니다. 인도는 순수입국에서 휴대용 기기의 순수출국이 되었습니다.

아시아의 다른 지역에서는 통신, 운송, 인공지능 등 고부가가치 핵심인 반도체를 주제로 한 콘테스트가 진행됩니다. 태국에서 싱가포르, 말레이시아에 이르기까지 여러 국가에서 프런트엔드 칩 제조의 중심지를 동부에서 동남아시아 및 남아시아로 옮기기 위해 노력하고 있습니다. 인도는 포장과 테스트를 통해 그 사다리를 밟으려고 노력하고 있습니다. 이러한 계획은 아직 결실을 맺지 못했지만, 값싼 노동력으로 인해 전자 부품 조립과 같은 저부가가치 활동에서 베트남은 이미 베트남의 경쟁자가 되었습니다.

팬데믹과 시진핑 주석의 서방 관계 악화는 다국적 기업의 사고 방식을 변화시켰습니다. 인도 남부 타밀나두주에 위치한 폭스콘 테크놀로지 그룹(Foxconn Technology Group) 공장은 중국 공장에서 배송을 시작한 지 불과 몇 주 만에 iPhone 15s 납품을 준비하고 있다고 블룸버그통신이 수요일 보도했습니다. Apple Inc.와 같은 기업은 글로벌 수요를 충족시키기 위해 인민공화국에 너무 크게 의존하는 것을 꺼려합니다. 중국+1 전략에 대한 탐구는 인도에 공급망을 습격할 수 있는 한 세대에 한 번 있는 기회를 제공했습니다. 지난해 베트남의 휴대폰 수출은 삼성전자 덕분에 남아시아 국가의 6배에 달했다. 뉴델리가 원하는 것은 바로 이 격차이다.

그러나 상관관계와 인과관계를 혼동하면 이 목표가 위태로워질 수 있습니다. 보호무역주의 기조에도 불구하고 국가 운명에 명백한 변화가 일어났다는 이유로 정부 장관들은 관세-보조금 조합의 지혜에 감히 의문을 제기하는 비판자들을 화나게 일축하고 있습니다. 공식적인 견해는 수출업체가 수입 부품에 대한 관세를 환급받을 수 있는 한 인도가 베트남에 비해 비용이 불리하다는 점에 대해 불평하지 않을 것이라는 것입니다. 관대한 PLI 인센티브를 받을 때는 그렇지 않습니다.

이러한 생각에 따라 2018년 Modi 정부는 20년 이상 확대된 무역 개방에서 "조정된 출발"을 발표하고 휴대폰에 대한 수입 관세를 15%에서 20%로 인상했습니다. 그 프로젝트는 줄어들지 않고 계속되었습니다. 2020년에는 인쇄회로기판 조립 및 디스플레이에 대한 관세가 11% 포인트 인상되었습니다.