대형 은행 실패 관리를 위한 FDIC 옵션 개선 제안에 관한 CFPB 이사 Rohit Chopra FDIC 이사회 회원의 성명서

지난 달 FDIC 이사회는 대규모 은행 파산으로 인한 구제 금융 및 금융 위기의 위험을 줄이는 규칙을 제안하기로 투표했습니다.1 기관은 이들 은행 소유주가 금융 거래로 인해 발생하는 손실을 감당하기 위해 더 많은 참여권을 갖도록 요구할 것을 제안했습니다. 그들만의 위험 감수. 이 규칙은 세계 경제를 무너뜨린 2008년 금융 위기로부터 얻은 몇 가지 중요한 교훈을 반영합니다.

그러나 게임에 더 많은 스킨이 있어도 은행은 여전히 ​​실패할 수 있으며 매우 빠르게 실패할 수 있습니다. 그리고 실패한 은행이 월스트리트의 거대 은행이 아닐지라도 Silicon Valley Bank, Signature Bank 및 First Republic Bank의 실패에서 보았듯이 전염과 위기의 위험은 현실입니다.

오늘 FDIC 이사회는 대규모 은행 파산 시 대중을 보호하고 긴급 조치의 필요성을 줄이고 신속한 대규모 합병과 예금 보험 기금의 큰 손실을 줄이는 데 도움이 되는 제안된 규칙에 투표하고 있습니다.

첫째, FDIC는 대형 은행이 제출한 축소 계획의 엄격성과 신뢰성을 크게 높일 것을 제안하고 있습니다.2 이러한 개선 사항은 특히 국내 시스템적으로 중요한 은행(DSIB)과 관련이 있습니다.3

제안된 규칙에 따라 실패 시 더 큰 규모의 은행이 이를 인수할 수 있을 것이라고 단순히 가정하는 대신 DSIB는 비즈니스 라인, 지점 위치, 평가 방법 및 기타 세부 사항에 대한 더 자세한 정보를 제공합니다. FDIC가 은행을 분할하여 여러 구매자에게 나누어 판매할 수 있도록 합니다. 제안된 규칙은 또한 실패한 DSIB가 기업 공개를 포함하여 재구성되고 자본이 재편성될 수 있다는 점을 고려합니다. 은행은 단순히 종이 뭉치를 생산하는 것이 아니라 계획을 실행하는 데 필요한 역량을 갖추고 있음을 입증해야 합니다.

둘째, 연준 이사회 및 통화 감사원장실과 협력하여 DSIB가 최소 수준의 장기 부채로 운영 자금을 조달하도록 요구할 것을 제안합니다. 이 부채에 대한 큰 금액의 지불 기한이 신속하게 이루어지지 않기 때문에 장기 부채로 인해 재정적 압박을 받고 있는 은행에 추가적인 유동성 압박이 발생하지 않습니다. 부채는 실패 시 손실을 흡수하는 데 사용할 수 있으며, 이는 FDIC가 분할, 정리 또는 구조 조정을 위한 DSIB 계획에 설명된 전략을 실행하는 데 도움이 됩니다. 은행은 자본 시장에서 이 부채를 늘리거나 다른 유형의 경영진 보상 대신 발행할 수도 있습니다.

마지막으로, FDIC와 연방준비은행 이사회는 미국에서 운영되는 특정 DSIB 및 대형 외국 은행이 제출한 정리 계획 또는 "살아있는 유언장"을 강화하는 지침을 제안하고 있습니다4. FDIC를 돕는 은행 중심의 축소 계획과 달리 은행을 수령인으로 인수할 때 이러한 더 광범위한 계획은 대기업 전체에 적용되며 회사와 회사의 비은행 운영이 미국 파산법 11장에 따라 질서있게 실패할 수 있도록 노력합니다. 제안된 지침은 또한 최근 정부 주도로 UBS와의 대규모 합병으로 이어진 Credit Suisse의 최근 스트레스로부터 배운 특정 교훈을 다루고 있습니다.5

종합적으로, 제안된 규칙은 실패한 DSIB의 수신자로서 FDIC에 더 많은 옵션과 더 큰 유연성을 제공할 것입니다. 대형 부실 은행을 처리하는 현재의 접근 방식은 해당 은행을 더 큰 은행에 신속하게 판매하는 것입니다. 잠재적인 전체 은행 구매자의 범위는 작으며 몇 달 간의 실사 없이 실패한 은행에 빠르게 입찰하는 데는 내재된 위험이 있습니다. 따라서 이 전략은 여전히 ​​FDIC의 예금 보험 기금에 급격한 손실을 초래하고 산업 집중을 더욱 심화시킬 수 있습니다.

그러나 아마도 더 중요한 것은 구매자가 즉시 연락이 되지 않는 경우가 있다는 것입니다. 긴급 조치를 취하는 대신 장기 부채 요건과 축소 계획 제출을 통해 FDIC에 더 많은 시간과 선택권을 제공할 수 있습니다. FDIC는 개별 사업 부문, 지역 지점 네트워크를 경매하거나 은행 구조를 재구성할 수 있다면 가치를 극대화하고 부정적인 파급 효과를 최소화할 수 있습니다.